计算方法

本页说明数据的来源以及每个数值的计算方式，便于您核对结果或与其他来源比较。

数据来源：

• Yahoo Finance：股票、ETF、指数、加密货币和货币对的每日价格。USFED 由 13 周美国短期国债收益率 (^IRX) 构建。
• 巴西中央银行 (Banco Central do Brasil)：SELIC 利率 (SELIC.SA)、通胀指数 IPCA (IPCA.SA) 和 IMA-B 指数 (IMAB.SA)。
• 巴西国库 (Tesouro Nacional)：巴西政府债券 (Tesouro Direto) 的价格，例如 NTN-B.SA(2035)。

各代码的写法请参阅代码。

价格与总回报：

股票和 ETF 的价格采用 Yahoo 的调整后收盘价，已按拆股和股息调整。股息体现为资产收益率的提高，而不是投资组合中的现金，因此结果反映总回报。SELIC.SA、USFED 和 FIXED 累计其全部收益。

结果可能与其他网站不同，原因如下：

• 其他网站显示的是不含股息的价格回报。
• 每次新的股息或拆股都会重新调整之前的调整后价格，因此过去的价格可能与当日的实际成交价不同。收益率保持不变。
• Yahoo 可能延迟计入近期的股息，在计入之前，除息日会显示虚假的下跌。
• 分拆 (spin-off) 不作调整，会显示为亏损。
• 支付票息的巴西债券 (NTN-B、NTN-C、NTN-F) 仅反映价格变动。
• 只买入整数单位，因此部分余额可能以现金形式保留。

模拟的运作方式：

• 模拟在您的浏览器中运行，每个资产每天使用一个价格，订单按当日价格成交。
• 在第一个日期，余额按目标比例投资。只买入整数单位，因此高价资产请使用分数修饰符。
• 定投在所选频率的日期投入 (从开始日期起计算)，可用现金每天都会被投资。
• 频率不是“无”时，投资组合在相同日期再平衡至目标比例。选择“无”时没有定投，并一直持有最初的配置。
• 不计手续费、税费、买卖价差和滑点，未投资的现金不产生利息。

结果的计算方式：

• 收益率 (总收益率)：区间内各日收益率的复利累积 (时间加权)。日收益率为 (当日价值 - 当日定投) / 前一日价值 - 1，因此定投不计入收益。
• 年化收益率：(1 + 收益率) ^ (每年交易日数 / 日收益率个数) - 1。每年交易日数根据区间内的日期测算：股票约为 252，加密货币为 365。
• 波动率：日收益率的样本标准差，乘以每年交易日数的平方根。
• 最大回撤：累积收益率相对于前一峰值的最大跌幅，因此定投不会掩盖亏损。
• 夏普比率：(年化收益率 - 无风险利率) / 波动率。无风险利率是一项设置，默认为每年 5%。
• 贝塔：投资组合与基准的日收益率的协方差，除以基准收益率的方差，按两者都有数据的日期计算。
• 阿尔法：年化收益率 - (无风险利率 + 贝塔 × (基准的年化收益率 - 无风险利率))。

市场基准是一项设置，默认为 ^SP500TR (含股息的标普 500 指数)。它使用与投资组合相同的余额、定投、频率和区间进行模拟。各字段的说明请参阅结果。

货币：

每个资产保持其市场的货币，除非代码带有货币后缀 (例如 NVDA:BRL)，否则不作任何换算；带后缀时按 Yahoo Finance 的每日汇率换算价格。货币与页面货币不同的资产会收到警告，其价格按原值使用。市场基准会换算为页面货币，除非其代码已指定货币。

限制：

结果均为历史模拟。过往表现不代表未来结果，本网站的任何内容均不构成投资建议。