Comparar VALE3.SA vs CSNA3.SA

Retorno excedente em relação ao benchmark e à taxa livre de risco
α Positivo: Superou o benchmark
α Negativo: Ficou abaixo do benchmark
α Zero: Igualou o benchmark

Mede a volatilidade da carteira em relação ao benchmark
β = 1: Acompanha perfeitamente o benchmark
β > 1: Mais volátil (ex.: 1,5 = 50% mais volátil)
β > 0 e < 1: Menos volátil (ex.: 0,5 = 50% menos volátil)
β < 0: Correlação inversa (ex.: -1 = sentido oposto 1:1)

Mede o desempenho ajustado ao risco
Sharpe < 0: Baixo desempenho ajustado ao risco
Sharpe > 0: Bom desempenho ajustado ao risco
Sharpe > 1: Ótimo desempenho ajustado ao risco